2025年9月30日，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)（CMRG）正式下發(fā)通知，要求全國(guó)主要鋼廠和貿(mào)易商暫停采購(gòu)任何以美元計(jì)價(jià)的澳大利亞必和必拓（BHP）海運(yùn)鐵礦石。這一禁令不僅覆蓋新合約，還包括已從澳大利亞運(yùn)出的在途船貨，即使到港也不得卸貨。

這是中國(guó)首次大規(guī)模禁止采購(gòu)澳大利亞鐵礦石，標(biāo)志著中國(guó)正式向鐵礦石定價(jià)權(quán)發(fā)起全面挑戰(zhàn)。

事件迅速引發(fā)澳大利亞總理阿巴尼斯的關(guān)切，他表示“失望”，但中國(guó)態(tài)度堅(jiān)決。

• 中國(guó)鐵礦石依賴與定價(jià)權(quán)缺失：中國(guó)是全球最大鐵礦石買(mǎi)家，采購(gòu)量占全球海運(yùn)貿(mào)易量的75%，理論上應(yīng)掌握定價(jià)權(quán)。但現(xiàn)實(shí)中，中國(guó)從未控制定價(jià)權(quán)，原因包括：

  • 資源劣勢(shì)：澳大利亞鐵礦石品位高（平均62%，最高68%），開(kāi)采成本低（約15美元/噸）；中國(guó)鐵礦品位低（平均34.5%），開(kāi)采成本高（超100美元/噸），需精加工才能使用。

  • 國(guó)際壟斷格局：2003-2010年，國(guó)際三大巨頭（巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓）通過(guò)兼并壟斷全球70%海運(yùn)礦量，控制產(chǎn)能增長(zhǎng)，制造緊缺局面。中國(guó)600多家鋼鐵企業(yè)各自為戰(zhàn)，談判時(shí)易被各個(gè)擊破。

  • 定價(jià)機(jī)制不公：2010年后，巨頭放棄長(zhǎng)期協(xié)議，改用普氏指數(shù)（由標(biāo)普旗下普氏能源資訊制定）。

  • 該指數(shù)基于不透明的“收市估價(jià)機(jī)制”，僅憑少量現(xiàn)貨交易（如幾十萬(wàn)噸）影響當(dāng)日指數(shù)，并與新加坡鐵礦石期貨掛鉤。

  • 金融資本（如做市商）通過(guò)抬高指數(shù)在期貨市場(chǎng)獲利，而三大礦企和標(biāo)普股東重疊，形成利益閉環(huán)。

  • 2025年6月，普氏指數(shù)104.85美元/噸，中國(guó)實(shí)際成交價(jià)93美元/噸，溢價(jià)12.7%，導(dǎo)致中國(guó)每年多花數(shù)百億元進(jìn)口成本。鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)不足5%，而礦企和金融資本賺取高額差價(jià)。

• 成立CMRG（2022年）：中國(guó)整合國(guó)有鋼鐵企業(yè)采購(gòu)權(quán)，成立中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)，統(tǒng)一對(duì)外談判，結(jié)束內(nèi)部分散局面。

• 推出“基石計(jì)劃”：由國(guó)家部委和中鋼協(xié)制定，目標(biāo)到2025年：

  • 國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)量達(dá)3.7億噸（比2020年增1億噸）。

  • 廢鋼消耗量達(dá)3億噸（增0.7億噸）。

  • 海外權(quán)益礦達(dá)2.2億噸（增1億噸）。

  • 計(jì)劃旨在通過(guò)國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)、境外權(quán)益礦和廢鋼利用，解決資源短缺，奪回定價(jià)權(quán)。

• 進(jìn)展迅速：中國(guó)高效推進(jìn)計(jì)劃：

  • 非洲項(xiàng)目投產(chǎn)：幾內(nèi)亞芒杜鐵礦（探明資源44.1億噸，品位65%-67%）預(yù)計(jì)2025年投產(chǎn)，年產(chǎn)量超1億噸；剛果（布）和喀麥隆的姆巴拉姆-納貝巴鐵礦（資源64.4億噸，品位62%）也預(yù)計(jì)2025年底投產(chǎn)。中國(guó)企業(yè)深度參與，打破澳巴壟斷。

  • 自給率提升：2025年，中國(guó)鐵礦石自給率升至25%，電爐煉鋼占比升至15%（消耗廢鋼），國(guó)家通過(guò)反內(nèi)卷政策嚴(yán)控產(chǎn)能。2025年1-5月，鐵礦石進(jìn)口量4.87億噸，同比下降6.0%，結(jié)束連續(xù)增長(zhǎng)。

• 談判背景：2025年，CMRG與必和必拓就長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議談判。中方要求以人民幣結(jié)算，并按到港市價(jià)定價(jià)。必和必拓拒絕。

• 禁令升級(jí)：9月初，CMRG要求鋼廠暫停購(gòu)買(mǎi)必和必拓鐵精粉；9月底升級(jí)為全面禁止采購(gòu)鐵礦石。必和必拓65%以上產(chǎn)品依賴中國(guó)市場(chǎng)，尋找新買(mǎi)家?guī)缀醪豢赡?。必和必拓寄望中?guó)短缺后讓步，但中國(guó)需求已變：房地產(chǎn)降溫（曾占鋼鐵需求50%），疊加自給率提高，短缺風(fēng)險(xiǎn)低。

• 其他礦企轉(zhuǎn)向中國(guó)

  • 巴西淡水河谷和澳大利亞力拓已同意人民幣結(jié)算。

  • 澳大利亞FMG（全球第四大礦企）不僅同意人民幣結(jié)算，還于2025年8月向中國(guó)銀行和工商銀行申請(qǐng)142億元人民幣銀團(tuán)貸款擴(kuò)張。FMG董事長(zhǎng)稱此為“信號(hào)”，強(qiáng)調(diào)中澳合作推進(jìn)綠色技術(shù)。

• 推出北鐵指數(shù)：2025年9月28日，北京鐵礦石交易中心發(fā)布“鐵礦石港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)”（北鐵指數(shù)），聚焦青島和曹妃甸61%品位鐵礦石的人民幣現(xiàn)貨價(jià)格。該指數(shù)基于充足數(shù)據(jù)源，反映真實(shí)供求，增強(qiáng)中國(guó)鋼廠定價(jià)影響力，直接挑戰(zhàn)普氏指數(shù)。

• 澳大利亞困境：禁令沖擊澳洲經(jīng)濟(jì)命脈，但中國(guó)已減少依賴。澳洲總理僅能表達(dá)關(guān)切，無(wú)力逆轉(zhuǎn)。

• 全球大宗商品與金融體系變化

  • 定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移：中國(guó)行動(dòng)可能重塑全球鐵礦石貿(mào)易，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。

  • 代幣化與貨幣割據(jù)：未來(lái)大宗商品可能代幣化，國(guó)際金融體系或分裂（如美元與人民幣陣營(yíng)）。美國(guó)媒體認(rèn)為中國(guó)不再考慮美國(guó)利益，預(yù)示全球貿(mào)易體系潛在分裂。

中國(guó)此次禁令是多年積累的戰(zhàn)略反擊，核心是通過(guò)CMRG集權(quán)和“基石計(jì)劃”提升自給率，打破國(guó)際巨頭壟斷。非洲項(xiàng)目投產(chǎn)、人民幣結(jié)算推廣和北鐵指數(shù)推出，標(biāo)志著中國(guó)從被動(dòng)接受轉(zhuǎn)向主動(dòng)定價(jià)。未來(lái)，全球鐵礦石市場(chǎng)可能向多極化發(fā)展，人民幣結(jié)算或成新常態(tài)，但金融體系分裂風(fēng)險(xiǎn)上升。中國(guó)行動(dòng)彰顯其在資源領(lǐng)域的決心，也引發(fā)對(duì)全球貿(mào)易秩序的重新思考。

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請(qǐng)讀者僅作參考，并自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。若對(duì)該稿件內(nèi)容有任何疑問(wèn)或質(zhì)疑，請(qǐng)立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。